主幹事は１日にスプレッド0.085％〜0.095％の仮条件を提示して発行額100億円程度で投資家の需要を探り、２日にはスプレッドを0.085％の１本に絞り込んだ。23年10月に起債した前回５年債（応募者利回り0.458％、発行額200億円）に比べ、市場金利の上昇を受けて応募者利回りは上昇した。ただ発行環境は安定しており、発行額を上回る需要を集めたうえに、スプレッドも前回５年債（0.105％）に比べて縮小した。

　募集開始は午前９時50分。主幹事は完売を確認した後、値引き販売がなかったことを示す「均一価格リリース」を午前10時50分に宣言した。神戸市によると、発行額の約３倍の需要を集めたという。

　神戸市は中期計画「神戸ビジョン2025」に格付け会社から意見を取得し、非公募債を含めた地方債全額を「神戸市ＳＤＧｓ債」と位置付けて発行している。主幹事は23年度の主幹事メンバーである大和証券（事務）、野村証券、ＳＭＢＣ日興証券が務めた。24年度の主幹事選定は６月ごろを予定しており、次回の起債は新たな主幹事選定後を計画している。

◎銘柄名　神戸市令和６年度第１回公募公債（５年）
・発行額　100億円
・表面利率　0.477％
・発行価格　100円
・応募者利回り　0.477％（単利）
・スプレッド　10年物国債第354回債（2029年３月20日償還）に対してプラス0.085％
・主幹事　大和証券（事務）、野村証券、ＳＭＢＣ日興証券
・発行日　2024年４月19日
・償還日　2029年４月20日
・利払日　毎年４月21日および10月21日

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